不良资产是指不能正常参与资金周转的资产，主要是不良贷款和不良投资，以及非金融企业的不良资产和政府的不良资产。这些资产在会计科目中表现为坏账，包括逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款等。对于银行而言，不良资产主要是指不良贷款，即银行发放的贷款未能按预先约定的期限和利率收回本金和利息。对于企业而言，不良资产则是指企业尚未处理的资产净损失和资金挂账，以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。这些不良资产会为企业带来潜在的损失，需要及时处理和优化。

“未核销之前，将不良贷款包出表，有助于缓解不良压力，减轻拨备核销压力，为利润争取空间。”

近日，中邮消费金融有限公司（下称“中邮消金”）发布《关于2024年第1期个人不良贷款 （个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告》，计划转让一笔1.31亿元的不良贷款，起拍价为1347万元，竞价日设在2024年6月12日。

中邮消金并非个例，银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）披露信息显示，截至5月24日，共有25家持牌消费金融公司开设不良贷款转让业务账户。据第一财经记者不完全统计，2024年，中银消费金融有限公司（下称“中银消金”）、招联消费金融股份有限公司（下称“招联消金”）、中邮消金等十余家机构参与不良贷款转让业务，共发起了40个不良资产转让项目。

记者注意到，与去年相比，2024年消金机构进行不良贷款转让明显提速，头部持牌消费金融机构参与热情改善，不良贷款转让资产呈现出定价低、逾期时间短的特点。不过整体来看，目前持牌消费金融机构资产管理规模接近万亿元，消费金融不良贷款转让规模占比仍相对较低，未来还有提升空间。

消费金融“叫卖”不良资产提速

2022年12月30日，银登中心公布《中国银保监会办公厅关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，将持牌消费金融公司纳入试点范围，开启消费金融不良贷款转让的序幕。

此后，多家持牌消费金融机构先后涉足消费金融不良贷款转让业务。银登中心披露信息显示，截至5月24日，在30余家持牌消费金融公司中，已有25家持牌消费金融公司开设不良贷款转让业务账户。

记者注意到，近半年来，消费金融“叫卖”不良资产明显提速。据记者不完全统计，截至5月24日，中银消金、招联消金、中邮消金等十余家机构参与不良贷款转让业务，共发起了40个不良资产转让项目，超过去年全年项目数量。其中，中银消金发布23期转让公告，招联消金发布5期转让公告，北银消金发布5期转让公告。银登中心披露的不良贷款转让试点业务统计显示，2024年一季度，消金公司不良转让业务成交规模为18.9亿元，占比12.7%。

不仅转让项目数量上提升，头部持牌机构的参与度也有所提高。根据统计，仅中银消金一家机构，今年内就发布了23单不良资产转让公告，累计未偿还本金及利息总额达到40.95亿元，涉及借款户数为34527户。

进一步看，今年消金公司转让的不良贷款呈现出逾期时间缩短、定价降低等新特点。

此前消金公司大多通过批转方式盘活积压数年的坏账，但近期不少消金公司选择将批转推向处置前端。

例如，中邮消金在2024年第1期个人消费信用不良贷款转让项目中，借款人加权平均逾期天数仅103.22天，主要为次级贷款，全部未核销；中银消金在2024年第20期个人消费信用不良贷款转让项目中，借款人加权平均逾期天数为107天，全部为未核销的次级贷款。

“未核销之前，将不良贷款包出表，有助于缓解不良压力，减轻拨备核销压力，为利润争取空间。”一名消金资深人士对记者表示，去年多数机构处置的不良资产一般逾期时间在180天以上，而今年部分机构处置的不良资产逾期时间相对较短。

另一方面，从近期的成交市场来看，今年消费金融的不良资产包价格普遍较此前更低。据记者梳理，在今年的40个不良资产转让项目中，绝大多数项目起始转让价格对应债权金额的比重均低于12%，最低达到0.25%。例如，中银消金2024年第二期个人不良贷款转让项目未偿还本息总额为3.60亿元，起拍价仅为898万元，相当于仅有0.25折。

为何加速转让

消金公司为何纷纷叫卖个人不良贷款？一名行业分析人士对记者表示，关键原因或是消金公司资产质量承压。由于宏观环境等因素，2023年部分客群收入下降，不良资产规模开始迅速增长。

根据联合资信研报统计，截至2022年末，我国消费金融公司不良贷款余额为185.24亿元，较上年末增长23.58%，平均不良贷款率为2.22%，较上年末略有上升。2023年，部分机构的资产质量压力持续增加，不良贷款规模、不良贷款率双双攀升。以近期发行金融债的中银消金、兴业消金为例，2021年至2023年末，中银消金不良贷款规模分别为15.4亿元、17.28亿元和24.95亿元，不良贷款率分别为2.94%、2.8%、3.47%；兴业消金的不良贷款余额在2021年末、2022年末和2023年9月末分别为11.04亿元、16.04亿元和18.35亿元，不良贷款率分别为1.90%、2.14%和2.19%。

“将消费金融公司纳入不良贷款试点机构范围，为消费金融公司处置不良贷款提供了新的手段。”联合资信银行业分析师王柠在研报中表示，消费金融公司不良贷款处置方面，主要通过诉讼清收和核销（一般逾期超过180天或者催收超过一定次数）的方式进行处置，处置手段相对有限。

一名业内人士认为，由于不良资产规模扩张，持牌消费金融机构转让消费金融不良贷款实现“业务出表”的意愿在逐渐提升，未来或有更多机构参与到不良贷款批量处置中。

问题仍存

虽然消费金融“叫卖”不良资产提速，但与持牌消费金融机构接近万亿元的资产管理规模相比，消费金融不良贷款转让规模占比仍然较低。记者根据年报统计，2023年，我国30家消费金融公司资产共达到1.2万亿元。但同期，根据银登中心数据，2023年全年，消金公司不良贷款转让业务成交规模仅为183.7亿元。

机构的参与度也有提升空间。记者注意到，目前尽管开设不良贷款转让业务账户的持牌消费金融机构达到25家，但只有不到一半的机构实际参与不良贷款转让业务。

“2023年以来，消费金融公司挂牌转让不良贷款的机构不多，多数消费金融公司不良贷款转让规模较小，基本低于5亿元，可见消费金融公司不良贷款批量转让处置尚处于试水阶段。”王柠认为。

一名持牌消费金融机构贷后管理人士告诉记者，目前其所在机构对不良贷款转让仍处于观望状态，其中还有许多合规性问题等待解决。例如消费金融不良贷款受让方如采用违规催收方式，可能导致牵连公司自身的品牌信誉。

在他看来，受让方的资产评估专业能力与催收水准也很重要，否则对于双方而言，消费金融不良贷款转让处置的效果实际可能并不好。

此外，定价较低或也是部分消费金融机构犹豫的一个原因。一名业内分析人士告诉记者，由于消金公司以小额无抵押贷款为主，借款人多通过线上渠道申请，催收难度相对较大，所以目前大多机构项目起始转让价格对应债权金额的比重均低于10%。许多机构内部也在争论是加大催收力度，还是进行不良资产批量转让。“哪种方式带来的现金回收效果更好，目前还较难判断。”他说。

与此同时，资产管理公司对于消金的个贷不良资产也处于观望状态。一名地方资产管理公司人士认为，其所在机构更倾向于购买对公不良资产。目前大多数管理层认为，消金个贷不良资产处置起来较为麻烦，涉及主体多，单笔金额小，收回难度大。如要入局该项业务，或需要更多的准备。

互融云智能还款管理系统应用人工智能技术， 深度学习催收场景及用户画像，实现将数据、模型、规则、流程和机器学习集于一体的人工智能催收引擎， 通过数据分析和决策系统自动、准确匹配催收策略，达到理想的催收效果。

互融云智能还款管理系统，提供智能催收工具：

1）智能催收机器人

智能人机对话，适用于电话催收场景，可交互，可成长，自学习，上万次呼叫分分钟搞定，仅处理有效电话。

2）自动代扣

用户通过快还APP在线绑卡，得到持卡人授权后，到期从持卡人的银行卡账户中扣除应还款项

3）云呼叫中心

页面拨号，手机，固话双向接听页面发送短信、通话录音、回呼弹屏、通话清晰、全程监控

4）电子签章

集成的电子签章服务，可快速在快还APP完成签约，让借款用户在手机上就能完成签约

5）在线仲裁

利用互联网等网络技术资源提供仲裁服务的网上争议解决方法，包括立案、受理审理到裁决、送达等

6）短信、语音提醒

包括语音短息和文字短信，快速到达便捷畅通

7）大数据失联修复

用户通过快还APP在线绑卡，得到大数据失联修复包括失联信息修复、地址识别及验证、资产查找及评估

8）资产处置

针对小额贷款、线上短贷、消费信贷、汽车信贷、房产抵押等互联网全链条资产处置

本文标题【消费金融“叫卖”不良资产提速 但现实不容乐观】

链接地址：https://www.hurongyun.com/article/detail/16770.html 转载请带上链接

了解更多产品信息，详见北京互融时代软件有限公司官网内容